母乳代替品市場：2033年までに242億ドル

乳児用ミルク代替品市場における粉ミルクの優位性

粉ミルクセグメントは、乳児用ミルク代替品市場における主要な製品形態であり、2025年には世界の総収益の推定62～65%を占めています。この優位性は、物流上の利点、コスト経済性、長い保存期間、および成熟市場と発展途上市場の両方における介護者の広範な親しみやすさの確立された組み合わせに起因しています。

粉末状の乳児用ミルク代替品は、適切な条件下で保存された場合、最長24ヶ月の保存期間を提供します。これは、コールドチェーンインフラが限られているか信頼できない市場において、商業的に重要な特性です。サハラ以南のアフリカ、南アジア、東南アジア、ラテンアメリカの一部における急速に都市化が進む経済圏では、粉ミルクは冷蔵設備を持たない何百万もの世帯にとって、唯一実用的に実行可能な選択肢であり続けています。このインフラ上の現実が、予測期間を通じてこの形態の市場リーダーシップを効果的に固定しています。

コストの観点から見ると、粉ミルクは1食あたりの価格がRTU（Ready-to-use：すぐに使える）代替品よりも常に20～35%低く設定されており、より幅広い所得層にアクセス可能です。インド、インドネシア、ベトナム、ブラジルなどの国々の中所得世帯における価格感応度は、各市場の上位10パーセンタイルでプレミアム化の傾向が表れているにもかかわらず、粉ミルクがデフォルトの選択肢となっています。

粉ミルクのサブセグメントと大きく重複する乳児用調製粉乳市場では、メーカーは再構成の安全性と利便性を向上させるために多大な投資を行ってきました。シングルサーブの事前計量スティック、自動ディスペンサーアクセサリー、アプリ接続型調製デバイスなどはすべて、粉末と水の比率の誤りという、これまで医療専門家やWHO代表者が粉ミルクの安全性に関して提起してきた懸念のリスクを低減するために販売されています。

このセグメントを支える主要企業には、ネスレ（NANおよびGerber Good Startブランド）、ダノンニュートリシア（Aptamil、Cow & Gate）、アボットニュートリション（Similac）が含まれ、それぞれが標準およびプレミアム粉ミルクセグメントの両方に同時に対応するために多層的な製品アーキテクチャを展開しています。現在はレキットベンキーザーグループにEnfamilブランドの下で統合されているミード・ジョンソンは、粉ミルク形態内で積極的なプレミアム化戦略を追求し、Enfamil Neuroproなどの製品をカテゴリー平均を大幅に上回る価格で位置付けています。

フォンテラ・コーポラティブ・グループは、世界中の複数の粉ミルクメーカーが使用する主要な乳製品原材料の相当な量を供給しており、このセグメントの間接的ではあるが構造的に重要な参加者となっています。ニュージーランドと世界の原材料ネットワークにわたるその統合された乳製品プラットフォームは、下流の調合メーカーに、小規模な原材料供給業者では匹敵できない程度の供給安定性を提供しています。

粉ミルクセグメント内の市場シェアは、小規模な地域プレイヤーが原材料コストの上昇、ますます厳しくなる品質およびトレーサビリティ要件、最新のスプレードライインフラを維持するための資本集約度に直面するにつれて、徐々に統合されつつあります。中国の規制当局は、2008年のメラミン汚染危機以降、世界で最も厳格な粉ミルク生産基準の一部を課し、数十の国内零細メーカーを事実上価格競争から排除し、認定された多国籍企業および中国飛鶴（China Feihe）のような資格を持つ国内チャンピオンの間にセグメントをさらに集中させています。

濃縮液体ミルクはニッチではありますが成長しているサブセグメントであり、特に北米のフードサービスや病院環境では、滅菌、調製の速度、および容量の正確性が最重要視されています。しかし、世界レベルでは、濃縮液体ミルクは収益貢献度において粉ミルクおよびRTU形態のどちらにも大きく劣る第三位に留まっています。

粉ミルクセグメントの成長は、RTUセグメントよりも成熟した浸透基盤のためわずかに遅いものの、その販売量リーダーシップと地理的な普及の広さを考慮すると、2033年まで引き続き最大の絶対収益増加をもたらすでしょう。

乳児用ミルク代替品市場の主要な推進要因と制約

乳児用ミルク代替品市場は、定量化可能な一連の構造的推進要因によって推進されていますが、同時に特定の地域での成長を抑制する実質的な規制上および社会文化的な逆風も乗り越えています。

主要な需要推進要因は、都市化と母親の雇用です。国連は、2050年までに世界人口の68%が都市部に居住すると予測しており、これは2020年の56%からの増加です。都市部の母親は、完全母乳育児の推奨事項と両立しない職場復帰の時期に直面しており、持続的なベースライン需要を生み出しています。中国だけでも、都市部の女性雇用率が70%を超えていることが、同国が世界の粉ミルク売上高の約30%を占める要因となっています。

第二の重要な推進要因は、医学的適応による粉ミルク使用の増加です。WHOのデータによると、世界的な早産率はすべての出生数の約10%に達しており、未熟児はしばしば特殊な粉ミルクの補給を必要とします。新生児集中治療室、小児病院、専門クリニックを含むこの臨床チャネルは、プレミアム調製粉乳が大きな利益率プレミアムを享受する価格非弾力的な需要回廊を生み出しています。小児栄養市場は、この臨床需要推進要因と直接結びついており、本報告書では病院と専門クリニックが主要なエンドユーザーセグメントとして特定されています。

制約面では、1981年に採択され定期的に更新されているWHOの母乳代替品販売に関する国際規準が、130を超える署名国において、広告、販売促進活動、および健康強調表示を実質的に市場戦略に影響を与える形で制限しています。フィリピンやインドなどの活発な執行メカニズムを持つ国々では、規制が緩やかな環境と比較して、カテゴリ成長率が2～4パーセントポイント抑制されています。

乳製品コモディティおよびアラキドン酸（ARA）やドコサヘキサエン酸（DHA）などの特殊脂質成分における投入コストの変動は、利益圧縮リスクをもたらします。世界の乳製品コモディティ指数は、2021年から2023年にかけて最大40%の価格変動を経験し、乳児用ミルクメーカーの売上原価を直接圧迫しました。乳製品原材料市場は、粉ミルクメーカーの収益性と価格戦略に実質的に影響を与える重要な上流変数です。

乳児用ミルク代替品市場の競合エコシステム

乳児用ミルク代替品市場の競合環境は、世界的に統合された少数の栄養食品企業と、原材料専門企業および地域チャレンジャーによって特徴付けられています。

• ネスレ（Nestle）: 世界最大の食品・飲料会社であるネスレは、そのNAN、Gerber、Wyeth（S-26）ブランドを通じて乳児用ミルク代替品カテゴリーで業界をリードするシェアを誇り、190カ国以上で事業を展開し、スイスのローザンヌに小児栄養科学専門の研究センターを設けています。日本でも広範な事業展開を行っており、乳幼児向け栄養製品市場において主要なプレイヤーです。

• ダノンニュートリシア（Danone Nutricia）: ダノンの特殊栄養部門は、Aptamil、Cow & Gate、Karicareブランドを世界的に販売しており、特に強力な臨床栄養および初期生命科学研究プラットフォームがプレミアム市場での地位を支えています。日本でも特殊栄養食品を含む幅広い製品を提供し、存在感を示しています。

• アボットニュートリション（Abbott Nutrition）: アボットラボラトリーズの一部門であるアボットニュートリションは、HMOを補給した粉ミルクや北米およびラテンアメリカでの強力な病院処方集掲載地位によって際立つSimilacブランドを通じて、世界的に大きなシェアを占めています。日本市場においても「Similac」ブランドなどで、病院や薬局を中心に製品を展開しています。

• ミード・ジョンソン（Mead Johnson）: Reckitt Benckiser Groupの栄養部門として事業を展開しているミード・ジョンソンは、標準、低アレルギー性、早産児用調製粉乳にわたるEnfamil製品ポートフォリオで世界的に知られており、米国およびアジアで強力な臨床的信頼性を確立しています。日本でも「Enfamil」ブランドを通じて強力なプレゼンスを持ちます。

• レキットベンキーザーグループ（Reckitt Benckiser Group）: 2017年に完了したミード・ジョンソン・ニュートリションの買収を通じて、レキットは世界の乳児用ミルクメーカーの上位2社の一つとなり、北米、ヨーロッパ、および高成長のアジア太平洋市場でEnfamilとNutramigenを展開しています。日本を含むアジア太平洋市場で事業を展開しており、同市場における主要企業の一角を占めます。

• フォンテラ・コーポラティブ・グループ（Fonterra Co-operative Group）: ニュージーランド最大の乳製品輸出業者であり、原材料供給業者と下流の粉ミルクパートナーの両方として機能しています。そのAnmumブランドは東南アジアおよび中国の消費者市場で直接競争する一方、第三者の粉ミルクメーカーに基本原材料を供給しています。日本の乳製品メーカーや輸入業者に原材料を供給し、間接的に日本市場に貢献しています。

• クラフト・ハインツ・カンパニー（The Kraft Heinz Company）: 主にパッケージ食品コングロマリットですが、クラフト・ハインツは乳児栄養隣接分野に選択的に存在感を示し、グローバルサプライチェーンと小売流通関係を活用してニッチな粉ミルク製品ラインをサポートしています。日本でも食品事業を展開しており、一部の乳幼児向け製品も輸入販売されています。

• ビタジャーミンSAS（Vitagermine SAS）: プレミアムおよびオーガニック乳児用ミルク代替品調製に特化したフランスの栄養食品会社で、欧州の薬局および専門小売チャネルでの存在感を高め、健康意識の高い親世代セグメントをターゲットにしています。

• ヒプロカ（Hyproca）: オランダに拠点を置く乳製品栄養専門企業で、認証オーガニックおよび牧草飼育の粉ミルク原材料と最終製品を提供しています。ヒプロカ（Demeterおよび関連ブランドで事業を展開）は、ヨーロッパおよびアジア太平洋地域全体でプレミアムオーガニック粉ミルクのニッチ市場に対応しています。

• フリースラントカンピーナ（FrieslandCampina）: オランダの酪農協同組合は、アジアでのFrisoブランドと原材料供給部門を通じて乳児用ミルク代替品分野で事業を展開しており、自社および第三者の粉ミルクメーカーの両方に特殊なホエイおよびカゼイン画分を供給しています。

乳児用ミルク代替品市場の最近の動向とマイルストーン

• 2024年1月: ネスレは、HMO（ヒトミルクオリゴ糖）成分プラットフォームを欧州のNAN製品ライン12種に拡大すると発表し、バイオアクティブな調製粉乳革新へのコミットメントを強化し、母乳と商業代替品との栄養ギャップを埋めることを目指しました。

• 2024年3月: アボットニュートリションは、2022年の自主回収後、ミシガン州スタージス工場でのフル生産再開について米国FDAの承認を受け、北米の小売用粉ミルク供給を大幅に安定化させる重要なサプライチェーン回復のマイルストーンとなりました。

• 2024年6月: レキットベンキーザーグループは戦略的ポートフォリオレビューを完了し、一部のノンコア栄養SKUの売却を発表する一方で、EnfamilプレミアムおよびNutramigen低アレルギー性ラインに注力することで利益率の向上を目指しました。

• 2024年9月: 欧州食品安全機関（EFSA）は乳児用調製粉乳の改訂された組成基準を公表し、2025年半ばまでにEU市場で販売されるすべての製品に適用されるDHA含有量の新しい最低要件（20 mg/100 kcal）を導入し、業界全体の再処方投資を加速させました。

• 2024年11月: ダノンニュートリシアは、大手バイオテクノロジー企業と共同開発契約を締結し、発酵由来ラクトフェリンを商業規模で共同開発することを目指し、この高価値バイオアクティブ成分のコスト削減を2026年までに目標としました。

• 2025年2月: フリースラントカンピーナのFrisoブランドは、ASEAN6市場で新しい幼児向けフォローアップミルクラインを発売しました。これは、認証された牧草飼育乳の表示とQRコードベースの農場追跡システムを組み込んでおり、都市部のプレミアムセグメント消費者をターゲットにしています。

乳児用ミルク代替品市場の地域別内訳

乳児用ミルク代替品市場は、成長率、収益集中度、需要要因において著しい地理的異質性を示しており、地域に特化した戦略的アプローチが求められます。

アジア太平洋地域は主要な地域貢献者であり、2025年には世界の収益の推定45～48%を占め、中国単独で世界の総計の約28～30%を占めています。同地域は、中国の都市部の母親における母乳育児率の低下、韓国と日本におけるプレミアム化の傾向、東南アジア全域での中間層人口の拡大により、2033年まで約11～12%のCAGRを維持すると予想されています。インドは依然として一人当たりの消費量が低い市場ですが、組織化された小売の普及と都市部の所得増加に伴い、高成長のフロンティアとして台頭しています。

北米は最も成熟した地域市場であり、世界の収益の約22～24%を貢献しています。米国は中国以外で最大の単一国市場であり続けています。地域CAGRは5～6%と推定されており、臨床特殊粉ミルクの需要、オーガニックおよびクリーンラベルのプレミアム化、2022年以降の供給正常化の追い風によって成長が牽引されています。カナダとメキシコは、同地域内で控えめながら安定した二次市場を形成しています。

ヨーロッパは世界の収益の約18～20%を占め、ドイツ、英国、フランスが3大国市場です。EFSAの改訂された乳児用調製粉乳基準に基づく規制の収斂は、大幅な再処方投資を促しています。同地域のCAGRは約6～7%と予測されており、北欧諸国での高い母乳育児推進率とEU全体でのWHO規準の強力な施行によって抑制されています。ヨーロッパの特殊栄養市場は臨床用粉ミルクセグメントに密接に隣接しており、病院での調達が収益に不均衡な役割を果たしています。

ブラジルとアルゼンチンに牽引されるラテンアメリカは、世界の市場価値の約6～8%を占め、推定8～9%のCAGRで成長しています。ブラジルのボルサ・ファミリア社会プログラムの拡大と、母親の都市部雇用増加が主要な構造的需要要因ですが、価格感度が高いためプレミアム浸透が制限されています。

中東・アフリカは、世界の収益の約4～5%という低い絶対ベースからではありますが、推定12～14%のCAGRで最も急速に成長している地域クラスターです。GCC諸国、特にサウジアラビアとUAEは地域のプレミアム市場を代表する一方、北アフリカとサハラ以南のアフリカは、粉ミルクの原材料費におけるコモディティ価格変動に強く影響されるボリューム主導型市場です。トルコは新興のサブ地域ハブであり、国内需要と地域輸出の野望の両方に応えるために現地生産が拡大しています。

乳児用ミルク代替品市場における輸出、貿易の流れ、および関税の影響

乳児用ミルク代替品市場は、完成品および原材料の流れが複数の大陸に及び、関税および非関税障壁の多層的なアーキテクチャの対象となる、非常に複雑な国際貿易ネットワーク内に組み込まれています。

主要な原材料輸出回廊は、ニュージーランドおよび欧州連合（特にオランダ、ドイツ、アイルランド）から、中国、東南アジア、ラテンアメリカの加工・調合拠点へと流れています。ニュージーランドの乳児用粉ミルク原材料に関連する乳製品輸出額は2023年に35億NZDを超え、その量の約60%を中国が吸収しました。この集中は、2020年代初頭に中国の輸入需要が収縮した際に鮮明に示されたように、系統的な貿易依存リスクを生み出しています。

乳児用ミルク代替品市場のセグメンテーション

• 1. 製品タイプ
  • 1.1. レディ・トゥ・ユース（RTU）
  • 1.2. 粉末
  • 1.3. 濃縮液体
• 2. フォーミュラタイプ
  • 2.1. 低アレルギー性フォーミュラ
  • 2.2. 大豆ベースフォーミュラ
  • 2.3. 牛乳ベースフォーミュラ
• 3. エンドユーザー
  • 3.1. 病院および診療所
  • 3.2. 専門クリニック
  • 3.3. その他

乳児用ミルク代替品市場の地理的セグメンテーション

• 1. 北米
  • 1.1. 米国
  • 1.2. カナダ
  • 1.3. メキシコ
• 2. 南米
  • 2.1. ブラジル
  • 2.2. アルゼンチン
  • 2.3. その他の南米諸国
• 3. ヨーロッパ
  • 3.1. 英国
  • 3.2. ドイツ
  • 3.3. フランス
  • 3.4. イタリア
  • 3.5. スペイン
  • 3.6. ロシア
  • 3.7. ベネルクス
  • 3.8. 北欧諸国
  • 3.9. その他のヨーロッパ諸国
• 4. 中東・アフリカ
  • 4.1. トルコ
  • 4.2. イスラエル
  • 4.3. GCC
  • 4.4. 北アフリカ
  • 4.5. 南アフリカ
  • 4.6. その他の中東・アフリカ諸国
• 5. アジア太平洋
  • 5.1. 中国
  • 5.2. インド
  • 5.3. 日本
  • 5.4. 韓国
  • 5.5. ASEAN
  • 5.6. オセアニア
  • 5.7. その他のアジア太平洋諸国

日本市場の詳細分析

日本の乳児用ミルク代替品市場は、グローバル市場が2025年に約3兆7,510億円と評価される中で、アジア太平洋地域の重要な一角を占めています。同地域は、2033年まで年平均成長率（CAGR）11〜12%で成長すると予測されており、日本市場は特に「プレミアム化の傾向」を牽引する国の一つとして言及されています。国内の出生率が継続的に低下しているという構造的な課題を抱える一方で、一児あたりの支出額は高く、安全性、品質、機能性を重視する消費者の傾向が顕著です。これにより、高付加価値な特殊ミルクやオーガニック製品への需要が堅調であり、市場の価値成長を支える主要な要因となっています。推定される日本の乳児用ミルク代替品市場規模は、年間約1,500億円から2,500億円程度と見られています。

日本市場において優位性を確立しているのは、明治、森永乳業、和光堂（アサヒグループ食品）、アイクレオ（江崎グリコ）といった強力な国内メーカーに加え、ネスレ、ダノンニュートリシア、アボットニュートリション、レキットベンキーザー（Enfamilブランド）などのグローバル企業の日本法人やブランドです。これらの企業は、革新的な成分（HMO、DHA、プロバイオティクスなど）の導入、アレルギー対応製品の開発、および臨床栄養分野での連携を通じて競争力を維持しています。

規制および標準化の枠組みとしては、「食品衛生法」が最も基本的な法的基盤となり、その下に「乳児用調製粉乳の表示に関する基準」など、乳児用食品に特化した厳格な表示規則が定められています。これらの規制は、製品の成分、安全性、衛生管理、および広告表現に対して高いレベルの要件を課しています。また、日本はWHOの「母乳代替品販売に関する国際規準」の趣旨を尊重しており、過度な広告や母乳育児を妨げるようなプロモーションは厳しく制限されています。これにより、メーカーは製品の品質と科学的根拠に基づいた情報提供に注力する必要があります。

流通チャネルは多様化しており、ドラッグストアやスーパーマーケットが主要な販売拠点である一方、ベビー用品専門店では専門的なアドバイスと共に幅広い製品が提供されます。近年では、利便性の高いEコマースサイトの利用も拡大しており、特に限定品や海外ブランド製品の購入に利用されています。日本の消費者は、製品の安全性と品質に対して非常に高い意識を持っており、ブランドの信頼性や原材料の産地、製造過程に関する情報を重視する傾向があります。都市部の働く母親が増加している現状も、手軽で栄養バランスの取れた乳児用ミルク代替品への需要を後押ししています。

本セクションは、英語版レポートに基づく日本市場向けの解説です。一次データは英語版レポートをご参照ください。