Innerhalb des Versicherungsvermittlungsmarktes erzielt das Sach- und Unfallversicherungssegment (P&C) den größten Umsatzanteil und stellt den primären Wachstumsmotor in praktisch allen wichtigen Regionen dar. Diese Dominanz wurzelt in der Breite, Häufigkeit und Komplexität der P&C-Platzierungen im Vergleich zu Lebensversicherungssparten sowie in den strukturellen Eigenschaften der P&C-Preiszyklen, die in Phasen eines harten Marktes die Pool an Maklerprovisionen direkt aufblähen.
Der Sach- und Unfallversicherungsmarkt umfasst eine außerordentlich vielfältige Reihe von Produktlinien, darunter gewerbliche Sachversicherungen, allgemeine Haftpflicht, Arbeitsunfallversicherungen, See- und Luftfahrtversicherungen, Berufshaftpflichtversicherungen, Cyberversicherungen und Spezialversicherungen wie Terrorismus- und politische Risiken. Diese Vielfalt bedeutet, dass große Unternehmenskunden – die primäre Umsatzquelle für führende globale Makler – kontinuierliche, mehrspartige Platzierungsaktivitäten über mehrere Versichererbeziehungen hinweg benötigen. Makler, die in diesem Segment als Vermittler fungieren, müssen über tiefgreifendes aktuarielles, rechtliches und branchenspezifisches Fachwissen verfügen, was erhebliche Barrieren für den Kundenwechsel schafft und langfristige Bindungsraten verstärkt.
Das aktuelle Marktumfeld in der P&C-Sparte – gekennzeichnet durch eine Verknappung der Kapazitäten der Versicherer, steigende Rückversicherungskosten und Aufwärtsdruck bei den Prämien in katastrophengefährdeten Sparten – hat seit etwa 2020 einen erheblichen Rückenwind für die Maklerumsätze dargestellt. Wenn die Prämien steigen, steigen die Provisionseinnahmen in absoluten Zahlen, auch wenn die Prozentsätze stabil bleiben. Mehrere große globale Makler haben öffentlich berichtet, dass das P&C-getriebene Provisionswachstum der Hauptbeitrag zum zweistelligen organischen Umsatzwachstum in den letzten Geschäftsjahren war.
Die Cyberversicherung stellt die am schnellsten wachsende Teillinie innerhalb des P&C-Maklersegments dar. Die Unternehmensnachfrage nach Cyberdeckung ist nach hochkarätigen Ransomware-Vorfällen und regulatorischen Vorschriften zur Meldung von Datenlecks sprunghaft angestiegen. Die Komplexität der Cyber-Policenbedingungen, die sich schnell entwickelnde Bedrohungslandschaft und die begrenzte Vertrautheit der Käufer mit den Versicherern machen die Maklervermittlung in dieser Teillinie praktisch unerlässlich. Makler haben darauf reagiert, indem sie spezielle Cyber-Praxisgruppen mit ehemaligen Sicherheitsexperten und Risikoingenieuren aufgebaut haben, die es ihnen ermöglichen, neben den Standardplatzierungsprovisionen auch Prämien für Beratungsleistungen zu verlangen.
Gewerbliche Immobilien- und Infrastrukturlinien stellen ebenfalls bedeutende P&C-Maklerumsatzpools dar, insbesondere in Nordamerika und der Asien-Pazifik-Region, wo die Bautätigkeit und die Vermögensbewertungen hoch bleiben. Die klimabedingte Risikoneubewertung erschwert Platzierungen in Küstengebieten, von Waldbränden betroffenen und überschwemmungsgefährdeten Gebieten und zwingt Käufer, Makler einzuschalten, die Zugang zu Groß- und Spezialmärkten haben, die über Standardversichererkanäle nicht verfügbar sind.
Zu den Schlüsselakteuren, die das P&C-Maklersegment dominieren, gehören auf globaler Ebene **Aon plc** (mit einer starken Präsenz in Deutschland und Europa), **WTW** (Willis Towers Watson, ebenfalls mit umfassenden Aktivitäten in Deutschland), **Marsh & McLennan Companies, Inc.** (führender globaler Makler mit bedeutenden deutschen Niederlassungen), gefolgt von Arthur J. Gallagher & Co. und Brown & Brown Insurance Inc., die eine starke P&C-Positionierung im mittleren Markt aufweisen. Acrisure und HUB International Limited haben private-equity-gestützte Akquisitionsstrategien genutzt, um schnell P&C-Portfolios bei nordamerikanischen mittelständischen Geschäftskunden aufzubauen.
Der Anteil des P&C-Segments am gesamten Versicherungsvermittlungsmarkt ist nicht nur stabil – er konsolidiert sich aktiv, da Kapital zu Maklern mit nachgewiesenen Spezialfähigkeiten fließt. Der Lebensversicherungsmarkt, obwohl in absoluten Zahlen bedeutsam, generiert vergleichsweise geringere Maklervermittlungsraten aufgrund seiner Präferenzen für den Direktvertrieb an Verbraucher und Bancassurance in Schlüsselmärkten, was die strukturelle Vorrangstellung von P&C innerhalb des Makler-Ökosystems verstärkt.
